De acuerdo con datos oficiales del Servicio de Impuestos Internos (SII), la recaudación fiscal en 2024 alcanzó el 17,5% del PIB, una cifra igual a la que se había logrado hace trece años en el 2011. Esto ocurrió a pesar de numerosas reformas tributarias que prometieron incrementar la recaudación fiscal mediante el aumento de las tasas impositivas, la eliminación de exenciones tributarias y la asignación de más facultades al SII para perseguir la evasión y elusión.
Efectivamente, la reforma tributaria de 2014 se comprometió a recaudar tres puntos adicionales del PIB. No obstante, al analizar su efecto en la serie histórica de recaudación de impuestos, se observa que no logró recaudar ni un punto del PIB (es decir, un tercio de lo proyectado), lo cual empeoró el déficit fiscal al comprometer gastos públicos que no fueron financiados con ingresos permanentes.
Fuente: Base Estadística del SII
Posteriormente en el año 2020 se implementó la PGU que propuso como financiamiento liminar ciertas exenciones fiscales, lo cual llamamos gasto tributario. Se calculó que los ingresos netos por esta vía serían del 0,67% del PIB y que las holguras fiscales representarían el 0,31%. Sin embargo, a nivel de exenciones no se recaudó más del 0,30% del PIB, lo que sumó un déficit extra al ya creado con la reforma tributaria de 2014.
Fuente: Informe Financiero PGU
La revisión histórica del gasto tributario revela que, en 2014, este era del 4,27% del PIB y bajó al 2% en el año 2024. Esto representa una reducción a la mitad del gasto tributario, lo cual teóricamente significa más recursos para el Estado y menos para el sector privado; no obstante, de acuerdo con la serie histórica de recaudación fiscal, tuvo un efecto prácticamente nulo en la recaudación fiscal.
Fuente: Informe Gastos Tributarios SII
Por otro lado, la Ley de Cumplimiento Tributario que se aprobó en octubre del año 2024 proyectó una recaudación equivalente al 1,5% del PIB; el 80% de este monto provendría de luchar contra la evasión fiscal en el sector formal (grupos empresariales y personas con altos patrimonios), mientras que el 20% lo haría desde la economía informal o sumergida.
De acuerdo con las proyecciones, la Ley lograría una recaudación progresiva hasta alcanzar el 1,5% del PIB en régimen. Sin embargo, esta meta fue cuestionada por el FMI y varios economistas que argumentaron que no se conseguiría recaudar más del 1/3 de lo previsto, es decir, un 0,5% del PIB mediante acciones administrativas contra la evasión fiscal. Ya que estas medidas requieren un cambio de actitud por parte de los contribuyentes. “No hay precedentes a nivel internacional donde se logre incrementar la recaudación total más allá del 10% solo con estrategias de lucha contra la evasión “fundamentó el FMI.
Además, la ley de cumplimiento tributario se aplicó sin un diagnóstico confiable y acordado sobre la evasión que permita identificar el origen del fenómeno y establecer una estrategia eficaz para combatirlo, incorporando mayor incertidumbre al cumplimiento de la meta futura de recaudación fiscal
Fuente: Proyecciones Hacienda y estimaciones FMI
Pues bien, En el primer año de implementación de la ley de cumplimiento tributario, se preveía en el último informe de finanzas públicas del DIPRES para 2024 que los ingresos netos por concepto tributario para 2025 aumentarían en un 8,4%, lo que representa un 1,5% del PIB.
Según la recaudación hasta ahora, se ha verificado que el objetivo de incrementar los ingresos netos del PIB en un 8,4% no alcanzará una cifra superior al 5% anual, lo que representa un desvío negativo del 40% respecto a la meta, en un año en el que incluso los ingresos por cobre y medidas transitorias de impuestos como el ISIF ayudaron a mejorar la recaudación
Así, en 2025 se estará enfrentando a un tercer año seguido sin cumplir con los objetivos de recaudación fiscal y a que la recaudación total en relación con el PIB no supere el 19%, pese a las reformas tributarias constantes y a las facultades ampliadas del SII.
Esto ha sido la causa principal de un déficit fiscal crónico durante la última década, lo que significó que el gasto público mayor comprometido fuera cubierto mediante deuda pública, generando una carga financiera equivalente al 1,45% del PIB. Esta cantidad es similar a lo que se esperaba recaudar con la ley de cumplimiento tributario vigente desde octubre de 2024.
Para equilibrar los gastos públicos con ingresos fiscales permanentes y lograr así la sostenibilidad de las finanzas públicas, es necesario implementar un ajuste fiscal significativo y oportuno. Adicionalmente para evitar desajustes graves entre ingresos y gastos públicos, se debe establecer que las nuevas leyes que impliquen gasto deben financiarse con ingresos ciertos, respaldados por informes financieros más sólidos desde el punto de vista técnico. Estos informes deben estar sujetos a una revisión externa, como la del Consejo Fiscal Autónomo o de un organismo técnico creado para este propósito a nivel del Congreso de modo mejorar la confiabilidad en las estimaciones y alinearlas con una política fiscal más conservadora.
Debe considerarse igualmente que, en base a la experiencia de la última década de sucesivas reformas tributarias, vale la pena poner el foco en reestablecer la principal fuente de recursos fiscales que es el crecimiento económico, no es lo mismo crecer al 2% que al 4% cuando cada punto de mayor crecimiento aporta 0,18% del PIB de mayor recaudación fiscal, siendo además su efecto acumulativo y multiplicador para la economía.
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No tengo pruebas, pero tampoco dudas. Felipe Jaque. https://t.co/aBXNVbjei7
— Ex-Ante (@exantecl) October 2, 2025
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